（本文为物流与供应链金融实战案例系列连载，由中物联金融专委会研究咨询中心出品）

【摘要】近几年，随着中国经济步入新常态，企业对资金的需求催生供应链金融的蓬勃发展。普洛斯金融控股公司依托产业链，在整条供应链全面开展金融服务，提供供应链管理、融资租赁、经营租赁、商业保理、小额贷款、产业投资基金、综合信息服务等门类齐全的金融产品和服务，通过市场化、国际化运作，运用互联网新技术打造国内领先的供应链金融平台。

普洛斯（GLP）是全球领先的现代物流设施提供商。业务遍及119个主要城市，拥有并管理约5600万平方米物流基础设施，形成了一个服务于4000余家客户物流网络。普洛斯服务涵盖海外商品供货渠道、海外仓、国际物流、分销平台、供应链平台、供应链金融、成本风险控制等。

以仓库数据为基础，结合产业数据和第三方数据源建立GLP风控的天网，遍布全国的园区网络是风控的地网，地网直接接触金融客户，辅助天网组成完整的GLP风控体系。

2016年8月普洛斯集团成立普洛斯金融控股公司（简称普洛斯金融），在重庆两江新区注册，注册资金3亿美金，是一家专注打造中国物流新生态的金融科技公司。

普洛斯金融依托产业链，在整条供应链全面开展金融服务，提供供应链管理、融资租赁、经营租赁、商业保理、小额贷款、产业投资基金、综合信息服务等门类齐全的金融产品和服务，通过市场化、国际化运作，运用互联网新技术打造国内领先的供应链金融平台。

1、产品特点：

（1）运力金融产品

普洛斯的运力金融业务主要是卡车租赁和运费保理，通过不断的发展，目前已形成五大特点：

①不限品牌：支持各类型、各品牌物流车辆融资；可获取综合信用，增加金融服务种类，简化供应商融资手续，增强并稳定供应商黏性。

②不限主体：厂商、经销商、运输公司均可授信；可盘活企业资产，有效管理现金流，合理配置资金需求，提高企业运营效率。

③长期授信：一次授信、分次使用、长期有效；申办企业一次性授信，额度循环使用，可享受长期稳定的资金支持。

④放款迅速：资金充裕、成本有竞争力、审批便捷。仅进行应收账款转让，无需资产抵押、质押，融资操作简单有效。

⑤科技助力：申请流程在线化，可利用企业真实在线交易数据快捷获批额度并放款。

（2）设备金融产品

普洛斯设备金融产品的目标客群为快递、快运，电商，冷链，汽车，三方物流等行业以及GLP园区内客户。目标设备资产包括冷库设备、自动化设备、叉车、托盘、货架等。提供的主要服务产品包括融资性租赁（直租、回租）和基于设备资产的运营管理。

服务增值主要是通过金融业务连接专业化设备服务商，并由其提供基于设备运营的增值服务，提升园区运营及服务价值（如：叉车、托盘经营性租赁及运营管理，以及冷库及自动化设备运营管理等）。

通过以上的业务发展，普洛斯设备金融形成了四大特点：

①定制化融资需求解决方案；

②园区快捷授信通道；

③具有竞争力的融资成本和流程；

④基于设备运营的增值服务。

（3）跨境电商金融

GLP率先倡导跨境电商供应链金融理念，助力整体供应链效益。服务涵盖海外商品供货渠道，海外仓，国际物流，分销平台，供应链平台，供应链金融，成本风险控制。

目前，普洛斯跨境电商金融业务已形成五大特点：

①降低资金成本：通过海外资金，有效降低贸易商的融资成本；

②优化供应链：通过与跨境电商综合服务平台合作，为贸易商提供更为快捷的报关、商检、全程跨境第三方综合物流服务；

③完善的系统支持：通过系统对接，实现一站式供应链透明化管理，实时监控货物状态，库存管理，产品溯源，物流跟踪等功能；

④普洛斯中国保税仓资源：普洛斯中国保税仓总面积接近120万平方米，分布在北京，上海，广州等城市，有效帮助贸易商减少成本，增加效率，降低经营风险；

⑤普洛斯海外仓直联：连接普洛斯美国、日本、巴西等海外仓和普洛斯中国保税仓，帮助贸易商更好的拓展海外市场。

2、实施过程：

（1）普洛斯轮胎业务案例

以普洛斯的轮胎供应链金融业务为例，主要可采用代理采购、商业保理等相关服务产品。

第一，代理采购。融资方式为承兑汇票（主要）或现金。存款金融产品的保证金比率：20%-30%，融资期限为90天，质押形式是融资企业以不超过70%，而质押率货品作为质押。

基本模式如图1所示。

图1：代理采购基本模式

①GLP从上游厂家采购货物；

②背靠背销售给融资企业；

③到期日融资企业以电汇形式一次还本付息。

第二，商业保理。融资方式是现金，融资期限为90天。质押形式为融资企业以不超过70%质押率货品作为质押。

基本模式如图2所示。

图2：商业保理基本模式

①融资企业转让其应收账款给GLP；

②GLP将应收款对应资金支付给融资企业；

③在约定期限内，融资企业的下游客户还款到GLP指定融资企业在银行设立虚拟账户；

④到期日GLP从融资企业虚拟账户里扣除本息。

（2）普洛斯设备金融案例

某冷链客户普洛斯仓库直接租赁案例。为扩大冷链业务，该冷链企业在租用普洛斯仓库后仍需承担冷库改造设备的费用，总价值约700万，对其来说是一笔较大资金投入。

GLP融资租赁根据其经营特性提供3年期冷库改造设备融资租赁方案，其只需支付整体设备款30%的首付款即可进行冷库改造并入驻使用。

三年租赁期内其应向GLP融资租赁公司按月支付租金，租赁期结束后可获得冷库改造设备所有权。

方案优点：①解决企业资金缺口，支持企业发展；②为客户提供一站式高标准仓库+库内设备+配套资金的综合解决方案。

总体模式，如图3所示。

图3：设备金融总体模式

（3）国际代采食品金融服务

总体模式：

图4：国际代采食品金融服务总体模式

①相关参与方先签订基础合同：GLP与冷库、代理签订合同,使其成为GLP指定合作供应商；GLP与融资方签订购销合同。

②相关参与方签订业务合同：融资方与外商确定PI；GLP与代理签订委托进口货物清单；GLP与融资方签订订单合同。

③签订完基础合同及业务合同之后实行以下操作流程。具体操作流程如图5所示。

图5：国际代采食品金融操作流程

其中，付款——融资方支付给GLP货款总额的30%作为履约保证金；期限——融资后,30~90天内付款赎货。

3、创新成果：

（1）食品/冷链供应链金融创新

GLP创新整合“食品供应链金融”融资模式，通过提供国际、国内采购融资，现货质押贷款，下游企业保理等服务，为企业体验从上游供应商的贸易采购、仓储质押到下游销售的一站式供应链金融服务，并可运用现有科技手段，实现可视化查看、管理，跟踪货物流及资金流，提升企业运营管理效率。

创新成果主要包括：

一站式食品＆冷链供应链金融管理方案。多口岸及产地基地的供应链服务体系、完整的代理清关报检服务、安全优质的可视化多式联运物流仓储服务、整进散出的灵活服务方案、资金成本具有竞争力、发挥互联网科技的优势，一键完成订货及还款。

构建金融生态＆抢滩供应链金融服务空白。普洛斯金融让中小贸易企业获得稳定、有竞争力的融资渠道以及全面、灵活的供应链管理服务，抢滩了供应链金融服务空白；方案只为中小企业提供供应链金融服务，不涉及上下游的产业链集采、垄断，构建了金融生态；通过科技与供应链无缝对接，对企业信息流、物流和资金流综合授信，来实现食品供应链金融切入产业核心，让金融真正进入产业。

（2）中小微/小贷供应链金融创新

针对具有共同经营模式和风险特征的客户群，利用信贷系统完成客户准入筛选、额度自动测算、贷后实时监测预警等工作；通过系统的接入获取可靠的进销存数据，以此为依据开展信用或其他类小贷业务。

创新成果主要包括：

金融产品。物流宝，针对普洛斯园区内或者参股的物流企业提供的运力成本垫付；保险贷，对入驻普洛斯仓库的中小企业提供物流保。

小贷业务。批量获客，针对具有同一特征的客户进行批量营销，行业及客群选取明晰；贷前、贷中、贷后的相关制度设置和操作要求均为统一标准，系统可自动完成；信贷管理系统完成线上化进件、审查、审批、放款及预警等（特殊情况下附加人工审查）。