效率物流之网络货运：

网络货运是数字供应链发展中的重要过程环节

（一）理想愿景：从第三方物流迈向数字供应链，细分行业市场需求广阔 

供应链是指围绕核心企业，通过对商流（商品所有权发生转移）、物流（商品物质实体发 生转移）、信息流、资金流（以下简称“四流”）的控制，从采购原材料开始，制成中间产品以及最终产品，最后由销售网络把产品送到消费者手中的将供应商，制造商，分销商，零售商，直到最终用户连成一个整体的功能网链结构。具体而言，供应链管理是对整个供应链系统进行计划、协调、操作、控制和优化的各种活动和过程，其目标是要将顾客所需的正确的产品（Right Product）能够在正确的时间（Right Time）、按照正确的数量（Right Quantity）、正确的质量（Right Quality）和正确的状态（Right Status）送到正确的地点（Right Place），即“6R”，并使成本与效率最优化。

供应链管理有助于企业实现降本5%-15%。具体而言包括降低成本（通过供应链整合资源，缩短交易时间，减少重复生产和浪费）、提升企业综合业绩，缩短企业订单处理周期，降低整体库存（通过供应链整合资源，供应商能够随时掌握存货信息，组织生产，及时补充），提升现金周转率，提升服务水平（如准时交货率提升）等。根据咨询公司埃森哲的研究，实施供应链管理可以将运输成本下降5%-15%，将整个供应链的运作费用下降10%-15%。根据美国供应链管理协会的统计，实施供应链管理可使企业的准时交货率提高15%，订单处理周期缩短5%—35%。

（二）发展空间：具备“物流和互联网”基因的企业更具潜力 

按照商业模式及核心竞争力来划分，主要分为供应链综合物流企业、供应链商贸企业、供应链综合咨询及增值服务企业。供应链综合物流企业针对有大量物流需求的核心企业提供仓干配一体化服务，仓干配一体化服务可以理解为“仓储服务+干线运输+配送服务+技术支持+售后服务+增值服务”组合在一起的一站式物流服务。这一类企业的核心竞争力在于拥有完善的物流网络和物流能力，能够为客户提供并执行完整的个性化物流方案。代表企业包括顺丰控股、京东物流等。

供应链商贸企业自身参与到产品的流通过程中，参与货物的买卖，通过对产品买断赚取中间差价来获得盈利。货物的流动过程中能够带来大量的现金流，企业可以利用流通过程中存在的价差、利差和汇差来赚取足够的利益，而这些差额主要来源于企业拥有的强大的信息优势、规模优势、资金优势和专业优势等，帮助企业获取低价商品、批量折扣以及低成本资金。代表企业包括厦门象屿、建发股份、瑞茂通等。供应链综合咨询及增值服务企业为企业提供整套供应链解决方案，企业本身较少参与产品运作，以轻资产运行的咨询服务为主，辅以配套服务，例如报关检疫、物流方案等。这一类企业的核心竞争力在于服务能力的专业性，包括行业经验与资源、高技能人才等。代表企业包括传化智联、怡亚通等。

细分行业对供应链管理服务需求广阔。按照服务行业来看，目前我国供应链企业主要服务于汽车、服装、快消品、电子、生鲜、医药等行业。根据灼识咨询预测，到2025年汽车、快消物流供应链服务市场超过4000亿元，服装、电子物流供应链市场超过3000亿元。

当前中国供应链行业发展仍处于初期阶段，具有良好的成长性，未来综合物流服务商和物流互联网企业更有竞争力和潜力转型成为领先的数字供应链服务商。顺丰作为综合物流商，其数字供应链为重资产属性。根据公司年报披露，2020年，顺丰供应链营收71 亿元，同比增长44.4%。菜鸟作为互联网企业，其数字供应链业务为轻资产属性。根据阿里巴巴集团财报披露，2021财年，菜鸟网络营收372.58亿元，同比增长68%。

（三）当前焦点：公路网络货运是数字供应链的重要环节 

公路网络货运是数字供应链的重要组成环节。我国网络货运平台依托人工智能、5G等新兴技术，发展十分迅猛。据交通运输部数据显示，截至2021年6月30日，全国共有1299家网络货运企业（含分公司），整合社会零散运力293万辆，占全国营运货车保有量的 26.4%；整合驾驶员304.7万人，占全国货车驾驶员总规模的 20.2%。2021年上半年，完成运单2834.3万单，环比增长 46.6%。 

中国网络货运发展历程可以被简单归纳为“车货匹配、无车承运人试点、网络货运平台” 三个阶段。其中两份文件的发布可作为关键的节点：2016年8月《交通运输部办公厅关于推进改革试点加快无车承运物流创新发展的意见》的发布标志着无车承运试点工作在全国范围内正式展开；2020年1月《网络平台道路货物运输经营管理暂行办法》（以下简称《暂行办法》） 的发布标志着互联网物流新时代的开启。

网络货运平台最主要的优势在于整合资源，化解货主、社会零散司机之间的信息不对称。同时，试点企业被允许使用自有增值税发票税控开票软件，按照3%的征收率代开增值税专用发票；并在发票备注栏注明会员的纳税人名称、纳税人识别号、起运地、到达地、车种车号以及运输货物信息。这为货主、个体司机提供合法有效的增值税发票，解决了物流企业司机发票难以取得，运费难以抵扣，无法进行企业所得税税前列支，税负成本过高的问题。特别是营改增之后，货主对增值税专用发票的需求更大，而网络货运平台的出现恰恰能够解决这一难题。具体可以把我国的网络货运平台分为如下三种类型：控货型、开放型、服务型，具体种类细分如下图所示：

控货型平台的特点在于平台自身就是货主或货源的供给方，掌控物流订单的分配权。其对社会运力资源的需求来源于降低运力的采购成本，比较典型的企业有：中外运、中储智运、京东物流、苏宁物流等。开放型平台则既不是货主，也不是运力供应商，而是专注于货主与运力之间的有效匹配，是面向整体市场开放的，接受自然竞争的纯第三方企业。

比较典型的品牌有：满帮、拉货宝、滴滴集运等。服务型网络货运平台的特点是多业务线并行，盈利模式除车货匹配外，主要来自为客户提供SaaS支持、申办资质、税务合规、金融、油卡、ETC 等多种物流服务。其中传化智联，就是比较典型的服务型平台（园区型平台），其遍布全国的公路港节点能够在网络平台建立后快速将园区内的专线公司转化为客户，为其提供运力服务，并解决税务合规的问题。在税筹服务上，国家先后通过三份文件确认了网络货运平台（无车承运人）的在税务上的合法地位。

网络货运平台的主要盈利点包括：车货匹配、税筹优化、数据运用、生态产品、供应链金融。

1.车货匹配：网络货运平台实现盈利的最基本模式之一，主要通过在线结算服务费抽成来盈利。

2.税筹优化：目前各地对于网络货运经营有一定的政策支持与优惠，税收层面的优惠既可以作为利润空间，也可以成为平台吸引客户的竞争优势。

3.数据运用：网络货运平台可以充分运用数据实现盈利，通过平台真实记录、存储、分析的数据，结合不可篡改的区块链共识机制，挖掘数据商业价值。

4.生态产品：包括用油、车后、广告等。

5.供应链金融：指平台可利用信息优势对金融机构无法征信的中小物流企业、个体司机进行放贷而赚取的息差收入。 

网络货运分为干线、同城等细分市场。公路货运产业链可分为同城揽派、同城调配分拨、 城际干线运输等环节。网络货运平台公司中，包括同城市场和干线（城际）市场。货拉拉、快狗打车等主打同城业务，而满帮集团、福佑卡车、中储智运等则主做干线业务，传化网络货运平台主做干线，同时做一部分同城业务。

我国网络货运行业市场集中度相对较高。根据“华经产业研究院”整理数据显示，2020年中国数字货运平台总交易额约为2716 亿元，满帮、货拉拉、中储智运为规模最大的三个企业。其中满帮是干线物流领域的绝对龙头，占据90%的市场份额，货拉拉是同城货运市场的龙头，占据50%以上的份额。满帮2020年GTV（平台总交易额）1738亿元（占比64%），货拉拉交易额392亿元（占比 14.4%），中储智运288亿元（占比10.6%），前三家企业共占比将近 90%。

2021年是网络货运平台的“上市之年”，满帮集团、福佑卡车、货拉拉等公司相继发布上市计划。福佑卡车在2021年5月14日正式向美国证券交易委员会递交招股说明书，满帮集团于5月27日向美国证监会递交招股说明书，6月22号在纽交所正式上市，成为了“中国数字货运第一股”，以19美元的发行价计算，总市值超过 200亿美元。满帮在美国的顺利上市使其能够募得充足的资金用于开发基础设施、谋求技术创新、拓宽服务范围。 

当前网络货运行业面临数据安全审核要求，市场格局面临重构。2021年7月5日，国家网络安全审查办公室按照《网络安全审查办法》，对“运满满”“货车帮”实施网络安全审查。为配合网络安全审查工作，防范风险扩大，审查期间“运满满”“货车帮”停止新用户注册。我国对头部企业的严格审查有助于行业的规范化发展，网络货运市场格局面临重构。